而资产定价模型是用来确定资产的合理价格的模型。常用的资产定价模型包括CAPM、APT等。风险管理涉及识别、评估和控制各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。总之，实证分析、资产定价模型和投资组合理论是金融市场中重要的工具和理论，帮助投资者和风险管理者做出有效的决策和管理风险。
金融市场的实证分析主要是通过收集和分析市场数据、公司财务数据、宏观经济数据等来研究市场的行为和趋势，并利用统计方法和经济模型来探索市场的规律和因果关系。实证分析的目的是帮助投资者和风险管理者做出明智的决策，提高投资和风险管理的效果。
实证分析可以帮助投资者了解市场的波动性和风险，预测市场的价格和收益率，并评估投资组合的表现。通过分析市场的历史数据和趋势，实证分析可以揭示市场的周期和周期性效应，帮助投资者把握市场的机会和风险。
而资产定价模型是用来确定资产的合理价格的模型。常用的资产定价模型包括CAPM（资本资产定价模型）、APT（套利定价理论）等。这些模型基于风险和收益的关系，通过考虑市场的系统性风险和非系统性风险来确定资产的预期收益率。
投资组合理论则是研究如何选择和配置不同资产组成投资组合，以达到最佳的风险收益平衡。投资组合理论包括现代投资组合理论（MPT）等。现代投资组合理论认为，通过将不同资产组合在一起并根据它们的风险和收益特征进行优化配置，可以实现在给定风险水平下的最大收益，或在给定收益水平下的最小风险。
风险管理在金融市场中起着至关重要的作用。风险管理涉及识别、评估和控制各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。通过使用各种工具和技术，如衍生品、保险、对冲策略等，风险管理可以帮助投资者降低风险，保护资产，并管理资产组合的风险。
总之，实证分析、资产定价模型和投资组合理论是金融市场中重要的工具和理论，帮助投资者和风险管理者做出有效的决策和管理风险。