央行通过货币政策调整货币供应量和利率水平，从而影响经济与金融市场。当央行提高利率或收紧货币政策时，会吸引更多资金流入该国，提高该国货币价值，导致货币升值，对汇率产生积极影响；相反，降低利率或放松货币政策会导致货币贬值，对汇率产生消极影响。当央行降息时，债券投资回报率下降，债券价格上升，以此鼓励债券投资。
央行通过货币政策调整货币供应量和利率水平，从而影响经济与金融市场。
1. 影响经济：
- 货币供应量调整：央行通过增加或减少货币供应量来调节经济活动的总体水平。当经济疲软时，央行可以采取扩张性货币政策，增加货币供应量来刺激经济增长；当经济过热时，央行可以采取收缩性货币政策，减少货币供应量来抑制通胀。货币供应量的变化会直接影响市场对货币的需求和流动性，进而影响经济的总需求、价格水平和就业情况。
- 利率调整：央行通过调整短期利率来影响长期利率和资本市场利率。当央行提高利率时，借款成本增加，促使消费和投资降低，以抑制经济过热；当央行降低利率时，借款成本降低，鼓励消费和投资增加，以刺激经济增长。利率的变化会对消费者和企业的借贷行为产生影响，进而对经济活动和就业产生影响。
2. 影响金融市场：
- 影响汇率：央行货币政策的调整会影响货币价值，进而影响汇率。当央行提高利率或收紧货币政策时，会吸引更多资金流入该国，提高该国货币价值，导致货币升值，对汇率产生积极影响；相反，降低利率或放松货币政策会导致货币贬值，对汇率产生消极影响。汇率的变化会对外贸、国际投资和跨国公司的收益产生影响。
- 影响资本市场：央行货币政策的调整会对股票市场和债券市场产生影响。当央行降息时，债券投资回报率下降，债券价格上升，以此鼓励债券投资。相反，当央行加息时，债券投资回报率提高，债券价格下降，以此抑制债券投资。货币政策还会通过影响经济总体水平、企业盈利和投资预期，进而对股票市场产生影响。资本市场的变化会对投资者的财富和信心产生影响，进而影响他们的消费和投资行为。